亚洲支付强国：多元支付方式，共迎数字未来

简要概述

• 拥有超过48亿人口的亚洲，不仅是世界上最大的市场，也是最年轻、最注重移动端的地区之一。
• 不断壮大的中产阶级正推动电子商务激增，从印度的二线城市到印度尼西亚的岛屿省份。
• 南亚正用UPI和Raast等实时支付网络改写支付规则，每月处理数十亿笔交易。
• 在东南亚，由钱包驱动的生态系统蓬勃发展，并由印尼的QRIS和越南的VietQR等国家级二维码标准支持。
• 一些趋势正在塑造未来：即时支付成为日常行为，电子钱包和超级应用正演变为金融枢纽，“先买后付”（BNPL）让更多大额消费变得可行，以及跨境支付互操作的初步探索。
• 本博客是基于dLocal《2025新兴市场支付手册》系列的一部分。

亚洲支付强国

亚洲是全球最大、最具多样性的新兴市场地区，拥有超过48亿人口、快速增长的经济，以及一些全球最先进的支付系统。然而，并不存在单一的“亚洲支付故事”。从印度实时支付的主导地位到东南亚的超级应用生态系统，每个市场都在为这场大陆级支付革命书写自己的篇章。

对全球商家而言，机遇巨大，但有一个明确规则：增长取决于理解每个市场的支付方式，而不仅仅是它是否数字化。

人口红利：驱动市场的力量

亚洲支付变革始于人。这里拥有世界上最年轻的人口之一，南亚的中位年龄仅21岁，东南亚大部分地区不到31岁。智能手机普及率极高：在印尼和越南渗透率超过75%，而在印度，数亿用户跳过了PC时代直接进入移动互联网。

中产阶级正以前所未有的速度壮大。在新兴亚洲，每年都有数百万新消费者进入数字经济，带来更高收入以及对结账速度、便利性和选择的更高期望。数字商务在大多数市场保持两位数增长，驱动因素包括区域电商平台的兴起、跨境贸易扩张、行业数字化加速，以及全球品牌参与度增强。

同一大陆，不同现实

全球企业最大的错误之一就是将亚洲视为单一市场。其子区域之间的差异非常显著，从支付基础设施到消费者信任、监管环境和商户准备度各不相同。

在南亚，银行转账和实时支付正迅速取代现金。在印度，统一支付接口（UPI）每月处理超100亿笔交易，占全部电商支付的55%以上。它的覆盖范围已深入二、三线城市，将数以百万计的新消费者带入数字世界。

巴基斯坦的Raast也在走类似的道路，使银行、钱包和商户之间可以通过别名即时转账。由于持卡成年人不足10%，银行转账和像Easypaisa、JazzCash这样的电子钱包正在弥合金融普惠缺口。

在东南亚，模式高度依赖钱包生态系统。在越南，像MoMo这样的超级应用主导着日常金融生活，提供支付、账单缴纳、娱乐和旅行预订。在印尼，QRIS标准统一了数百万商户的二维码支付，从路边小贩到大型在线市场，用户超过5500万。

正在改变亚洲支付的四大趋势

• 即时支付走向主流： 印度的UPI、巴基斯坦的Raast、印尼的BI-FAST——这些实时支付网络可在几秒内完成资金转移。在印度，超过55%的电商交易已使用UPI。在印尼，BI-FAST自推出以来已处理逾10亿笔交易。

• 超级应用演变为金融枢纽： 菲律宾的GCash、印尼的OVO、越南的MoMo——这些平台集成了支付、储蓄、小额贷款和保险。在菲律宾，超过8000万人拥有GCash账户，展示了当平台融入日常生活时的潜力。

• BNPL让大额消费更可及： 在信用卡使用率低的市场，如巴基斯坦、印尼和菲律宾，“先买后付”帮助消费者负担更大的消费。在印尼，它已占到在线旅行预订的17%，而在马来西亚和越南，钱包合作正在推动增长。在印度，预计BNPL将在未来发展成数十亿美元的市场。

• 跨境互操作试验正在成形： 从UPI与邻国实时支付网络的连接到东盟二维码标准化计划，亚洲正在测试跨境支付受理，这可能使区域电商更加顺畅。

国家聚焦

亚洲的支付故事高度本土化。每个市场都受到人口结构、数字化阶段和支付基础设施的共同塑造。以下是一些体现该地区多样性与活力的国家概况。

印度

年轻、移动优先的人口和广泛的智能手机普及，推动了全球增长最快的数字经济之一。UPI处理了大部分零售数字支付，并深入覆盖二、三线城市。

巴基斯坦

人口众多且年轻，信用卡普及率是亚洲最低之一。通过政府倡议和实时支付基础设施，数字化采纳正在加速，为金融普惠的显著提升奠定基础。

印尼

一个拥有不断壮大中产阶级和强劲城市需求的庞大群岛。数字基础设施的改善正在为各岛屿带来更一致的零售体验，支撑着该国在2045年前跻身全球前五大经济体的预期。

越南

一个拥有1亿人口的经济体，数字参与度高且GDP快速增长。政府支持的举措正在提升银行与金融科技之间的互操作性，为更广泛的电商和跨境活动创造了有利环境。

菲律宾

年轻的人口结构、移动端的高度使用以及庞大的汇款流塑造了消费行为。钱包已融入日常生活，二维码的接受度不断上升，支付基础设施的改善也支持了更广泛的数字参与。

马来西亚

一个连接良好、收入较高且银行服务几乎普及的市场。数字服务的持续创新和跨境举措巩固了其作为区域贸易和支付枢纽的角色。

泰国

城市化程度高、数字素养强，智能手机普及率高且拥有成熟的中小企业基础。成熟的实时支付生态系统为B2C和G2C交易的进一步数字化奠定了基础。

对商家的意义

亚洲的支付格局天生多元，由监管框架、消费者偏好和本地基础设施成熟度共同塑造。这使该地区成为全球商家高回报但高复杂度的市场。

• 支付成熟度差异直接影响结账策略

在印度，UPI占据主导地位，支持了大部分零售数字支付。相比之下，在部分东南亚市场，货到付款仍占电商订单的30%以上。如果不与本地采纳曲线匹配，单一的全球结账模式可能会错失高意向买家。

• 监管活跃且可能改变经济结构

关于数据、许可和处理的规则会影响交易的执行方式及结算地点。密切关注这些因素有助于保持运营效率。

• 跨境支付准备度仍在发展中

尽管UPI与其他支付方式的连接等举措前景可期，但真正的亚洲范围互操作性仍处于早期阶段。

• 多样化的APM可影响平均订单金额（AOV）

在信用卡普及率低的市场，BNPL和基于钱包的信贷选项正在让更多消费者能进行更高金额的购物，尤其是在零售和旅游领域。增加这些支付方式的商家可提升购物车金额并降低高价商品的放弃率。

• 依赖汇款的经济体创造独特的资金流

在如菲律宾等依赖汇款的经济体，资金往往直接进入电子钱包，形成商家可以利用的消费高峰期。

• 移动优先意味着支付设计优先

在印度，超过80%的电商交易发生在移动设备上。支付流程必须针对小屏幕、快速加载和最少跳转进行优化，以避免放弃购买。

将亚洲视为一组相互关联但高度不同的支付市场，而非单一的扩张区域，能帮助全球企业赢得回头客并保持持续增长。

关键要点

• 亚洲由非常不同的支付市场组成：增长来自逐一理解每个市场。

• 南亚高度依赖即时银行转账，而东南亚则运行在钱包和国家二维码系统之上。

• BNPL正在填补许多市场的信贷缺口，使大额消费更容易实现。

• 早期的跨境支付连接正在出现，有潜力使区域贸易更加紧密。

• 愿意本地化支付组合、适应监管变化并利用数字化消费习惯的商家，将在这里发现全球最快的增长潜力之一。